Luisa Capetillo Perón wurde am 28. Oktober 1879 in Arecibo geboren. Ihr Vater, Luis Capetillo, stammte aus der baskischen Provinz Spanien; Er war von fortschrittlichen Vorstellungen von Bürger- und Arbeitnehmerrechten beeinflusst. Ihre Mutter, Margarita Perón, kam Mitte des 19. Jahrhunderts aus Frankreich auf die Insel. Sie war ein Einzelkind. 

Nachdem Luisas Vater ihr das Lesen, Schreiben und die Regeln der Mathematik beigebracht hatte, besuchte Luisa die öffentliche Schule von Doña María Sierra Soler. Für ihre akademische Begabung wurde sie mit Preisen ausgezeichnet. Dies war die Art von Bildung, die Frauen zu ihrer Zeit erhielten. Luisa hatte Zugang zu französischer Literatur, da sie die Sprache von ihrer Mutter lernte, und ihre Liebe zum Lesen machte sie zur Autodidaktin.

Sie war eine Verfechterin der freien Liebe, der rationalistischen Schule, des Spiritismus, des Vegetarismus und der körperlichen Betätigung als Lebensweise. Im Jahr 1904 begann sie, Essays zu schreiben. Sie hatte drei Kinder, ohne verheiratet zu sein.

Sie war eine prominente Arbeiterführerin, Feministin und Schriftstellerin; sie arbeitete in der Nadelindustrie, um ihre Familie zu ernähren. 

Später schreibt sie Beiträge für Arbeiterpublikationen, eine Tätigkeit, die sie ihr Leben lang ausübt. 1906 begann sie als Lektorin in den Tabakfabriken ihrer Heimatstadt zu arbeiten, wo sie dem Verband der Tabakverdreher beitrat, einer Gewerkschaft, die der Freien Föderation der Arbeiter von Puerto Rico angeschlossen war.

Luisa setzte sich für das Frauenwahlrecht und das allgemeine Wahlrecht ein, ihr Hauptanliegen war jedoch die gewerkschaftliche Organisation von Frauen. Im Jahr 1910 veröffentlichte sie ihr Buch Humanity in the Future. La humanidad en el futuro.

Sie gab auch eine Zeitschrift „La mujer“ (Die Frau) heraus, von der kein Exemplar erhalten ist. In mehreren ihrer Schriften steht das Thema der Verteidigung der Frauen und ihrer Rechte im Vordergrund. 

Sie war die erste Frau in Puerto Rico, die Hosen trug, was sogar dazu führte, dass sie in Kuba auf einer Reise auf die Nachbarinsel verhaftet wurde. Sie selbst verteidigte sich gegen die Anschuldigungen, da es kein Gesetz gab, das diese Praxis verbot, abgesehen von der Kultur oder dem Machismo der damaligen Zeit. Als sie um einen Beweis für das Verbot bat, der jedoch nicht erbracht wurde, wurde sie freigelassen. Nach ihrer Rückkehr auf die Insel beteiligte sie sich als Gewerkschaftsführerin an landwirtschaftlichen Streiks in Patillas, Ceiba und Vieques. 

Capetillo war eine gläubige Anhängerin und Förderin des Spiritismus, den sie nutzte, um sich auszudrücken und die Gleichheit aller Menschen auf der Erde zu fördern. In ihren Büchern sprach sie von der Notwendigkeit, die Menschen auf diese Weise zu erziehen, was sie heute zu einer Vordenkerin jener Jahre macht. In ihren Büchern und Werken sprach sie viel über Armut und Gemeinschaften und setzte sich sogar mit Themen wie dem Anarchismus auseinander. 

Sie veröffentlichte vier Bücher:

• Libertäre Essays (1907)

• Die Menschheit in der Zukunft (1910)

• My Opinion on the Rights, Responsibilities, and Duties of Woman (erste Auflage, 1911; zweite Auflage, 1913) 

• Einflüsse der modernen Ideen (1916)

Sie starb am 10. April 1922 im Alter von 43 Jahren in Rio Piedras, Puerto Rico, an Tuberkulose. In der Zeitung „Unión Obrera“ vom 15. April 1922 hieß es zu ihrem Tod: „Ihr Begräbnis war dürftig, wie es regelmäßig bei den führenden Aposteln der großen Anliegen der Menschheit der Fall war."